中国药企未来的机会在哪里

[主要观点] 中国本土企业在发展策略上，应该把营销网络的打造作为首要任务，因为营销网络实际上是对市场的掌控能力，对市场的参与程度和市场份额都有决定性作用。第二个任务是研发创新。第三是国际化。
　　根据权威渠道的数据显示：中国在2011年已经成为全球第三大医药市场，前两位是美国和日本，其中美国医药市场规模是中国的6 倍多。IMS预计未来10 年，中国医药市场的复合增长率将超过20%，到2020 年左右，中国医药市场的规模将会接近于美国市场规模，成为全球第二大医药市场。
　　中国向世界级医药市场迈进的过程，会给中国医药产业带来怎样的变化？我们不妨先了解美国医药产业的发展轨迹。自1929 年到2006 年，美国医疗保健支出占GDP的比例从不足4%稳步攀升到16%左右。在这个过程中，推动产业发展的主要因素有：对专利和知识产权的保护，鼓励企业创新，使得企业愿意持续不断地在创新方面进行投资；社会保险和商业医疗保险覆盖面不断扩大，为医疗服务提供了有强大支付能力的支付方；市场化的兼并收购行为促进了产业的整合和企业规模效应的提升。在这些因素的共同作用下，美国成为全球最大的医药市场，产生了辉瑞、强生、默克这样的医药产业巨头。目前世界销售额排名前二十的制药企业中，美国企业就占了7家。
　　对比中国的数据，中国医药及医疗卫生服务业对GDP的贡献，从过去较低的水平逐年增长到2010 年的5 %左右。如果我们用10年左右时间，实现医药及医疗卫生服务业GDP占比10%左右水平的话，整个医药健康产业都将会得到非常良性的发展。按照这样的假设，未来中国医药健康产业的成长性良好，发展空间巨大。当这一切成为现实后，我们的医药工业将会如何？这个问题值得思考。
　　目前,我国的医药产业发展有几个主要推动力：
　　第一是经济的增长，即GDP的增长及人均收入的不断提高。
　　第二是人口结构老龄化和慢性疾病的增加。尤其在中国的大中城市，老龄化的程度已经相当高，一些常见病、慢性病的发病率已经越来越接近发达国家水平。
　　第三，国家政策法规对医药行业发展的支持也显而易见。在新医改的配套措施中，尽管有药价以及招标等政策对行业存在不利影响，但整体来看，考虑到医保覆盖中国13亿人口带来的市场增量，以及医疗保险水平逐步提升和公平化，新医改对行业发展整体还是有利的。目前，国家也很重视创新，“十二五”规划等产业振兴和创新计划不断出台为此提供了大量的资金支持。同时，工信部、商务部等也出台了一些鼓励产业集中度提高、鼓励大企业发展、鼓励收购兼并的一系列政策。
　　机会不仅在国内，在海外也有所体现。医改不止中国在搞，美国也在搞，奥巴马政府也鼓励使用更多仿制药，这对于中国企业来说同样是一个巨大的商机。中国的医药企业在过去三年里开展了大量国际化工作，很多中国的制剂企业也在纷纷申请cGMP认证，有大量的ANDA储备正在向美国申报。
　　不妨再来对比一下中美两国的医药企业。目前国内领先的医药企业销售规模在10 亿~20亿美元之间，利润不到2亿美元。与美国企业如辉瑞600多亿美元的销售收入，80亿美元的利润规模相比，差距还是非常明显的。在产品上，中国企业目前还很难拿出一个全球性的能称之为“重磅炸弹”的产品。当然，这种差距与各自发展阶段不同有关，但有挑战也有机会。目前很多跨国企业正是看到了这个机会，在加大对中国投资。
　　那么，中国本土企业如何把握未来的市场格局和产业机会呢？
　　我们可以先看看，在改革开放30年后，中国其他行业到底形成了怎样的态势。在家电业以及个人电脑业，中国本土公司实际上已经在竞争中占据了绝对优势：依靠规模化生产、技术跟进、仿制等策略，有效降低了成本。本土企业的代表如海尔、TCL、联想等，不但在国内占据了优势，还在向全球输出产品，进行并购。
　　在日化行业，我们不得不承认跨国公司在这个高度竞争的市场中是全面占优的。我们今天的日常用品中，大多来自宝洁、联合利华等公司。本土企业目前还在追赶，但是份额在日益降低，处在劣势地位。有两个原因：一个是产品线的市场扩张策略，另一个是，本土日化行业没有大的战略举措，反而本土品牌纷纷被外资所并购。
　　再来看汽车行业，在全球金融危机的背景下，中国成为了全球第一大汽车市场，但合资厂商仍然占据牢不可破的地位。这个局面的背后实际上是本土市场和外资企业的共赢，在外资企业最困难的时候，中国市场为他们贡献了很大的需求。大众在中国迅速发展，同时上汽这样一些国内优势企业也在进步，这是一个双赢的格局。当然现在国家也在努力帮助国内企业自主创新，打造自有品牌。
　　未来中国的生物医药产业到底会形成什么样的格局？目前为止仍然是个问号。要回答这个问题需要分析三方力量：跨国公司、本土民营企业和国有企业。中国医药集团、上海医药集团等老牌国企有传统优势，还有国家的政策倾斜和资金的支持；复星医药是民营企业代表，和其他民营企业一样，都希望在这个市场参与竞争，最终形成一个跨国公司、国企、民营领先公司共生共赢的格局，但要形成这样的局面，对博弈的任何一方而言都不会轻松，都需要付出巨大努力。
　　作为中国本土企业，在发展策略上，我们认为应该把营销网络的打造作为首要任务。因为营销网络实际上是对市场的掌控能力，对市场的参与程度和市场份额都有决定性作用。第二是研发创新。研发创新首先是以品牌仿制药、生物仿制药为核心，同时兼顾小分子药物、单克隆抗体以及疫苗的创新研发。第三是国际化。目前正在兴起的跨国企业与本土企业合作的趋势，不仅将有助于提高国内仿制药行业的水平，还将促使中国医药企业实现产业升级，并加速国际化。比如复星医药过去已经跟欧盟的一些公司开展合作，像西班牙的CHEMO，像瑞士龙沙，未来我们还会跟更多全球的主流制药公司进行合作，共同开发中国市场。
　　讲求创新、国际化，规划未来的发展定位，寻找可以作为对标的标杆企业非常必要。从复星医药的角度来说，全球范围内的制药公司我们首先关注强生，因为它也是一个产业多元化的企业；我们同时还关注辉瑞，因为它是一个强势的整合型企业。但是从更现实的角度看，我们还需要关注TEVA这样专门生产仿制药的公司。TEVA是一家历史悠久的企业，从80 年代开始开发仿制药，逐步参与全球仿制药市场的并购重组，现在已经成为全球排名前十，且惟一一家以仿制药为主的公司。
　　我们看到TEVA用了10 年的时间，市值从100 亿美元成长为400 亿~500亿美元，从而成为全球排名第一的仿制药公司。这给我们很大的启发，因为中国市场就是以仿制药为主的市场，本土公司可以借鉴这样的模式，加强仿制药的研发创新，提升仿制药的品牌和质量，同时加大对国内本土仿制药企业的并购，来赢得竞争的优势

持续关注制药行业的发展前景！